國際關(guān)系學(xué)者：中國更關(guān)心芯片而不是佩洛西

美國眾議院議長南希佩洛西有可能訪問中國臺灣使得中國與美國之間的關(guān)系高度緊張。中國多個海域發(fā)布航行警告，再次表明中國對佩洛西訪臺的強(qiáng)烈反對。雖然幾十年來中國臺灣問題一直是中美關(guān)系摩擦的主要來源，不過國際社會認(rèn)為，現(xiàn)階段美國對中國臺灣態(tài)度的曖昧與擔(dān)心中國發(fā)展高科技半導(dǎo)體及其制造所需的設(shè)備發(fā)展有關(guān)系。

美國政府正越來越堅(jiān)決地阻止中國在經(jīng)濟(jì)和技術(shù)實(shí)力上超越美國，然而全世界從智能手機(jī)到自動駕駛汽車所需的半導(dǎo)體芯片幾乎都離不開中國臺灣的芯片代工廠臺積電。因此美國政府一直在努力說服包括臺積電在內(nèi)的一些位于中國臺灣的芯片生產(chǎn)商將生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到美國和日本，以增加對供應(yīng)鏈的掌控程度。

迄今為止，中美之間的實(shí)際經(jīng)濟(jì)脫鉤程度還很低。事實(shí)上，美國與中國的整體貿(mào)易在 2021 年達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 6700 億美元，比 2019 年新冠疫情前的水平高出 20%。中國大陸仍然是中國臺灣最大的貿(mào)易伙伴。

正如臺積電董事長劉德音表示，臺積電的運(yùn)營“從原料、化學(xué)產(chǎn)品、設(shè)備零件、工程軟體與檢測等，都需要和歐洲、日本、美國等同步合作”如果亞洲、歐洲和美國等海外合作伙伴撤回支持，它們將很快停止運(yùn)作。從國際關(guān)系的自由主義角度來看，這種高度的經(jīng)濟(jì)相互依存應(yīng)該促進(jìn)持續(xù)的和平與穩(wěn)定，因?yàn)槿魏我环蕉疾粦?yīng)該損害為雙方帶來如此多好處的貿(mào)易。因此，保持和平是最大限度地提高長期安全的最佳方式。

然而美國政府在單方面打破全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定，喬·拜登總統(tǒng)加強(qiáng)與日本、澳大利亞和印度的所謂的“四方安全對話”；與這三個國家和其他十個國家創(chuàng)建了印度-太平洋經(jīng)濟(jì)框架；游說荷蘭的 ASML 擴(kuò)大其對中國銷售的限制，將低端芯片制造機(jī)包括在內(nèi)。

以及美國兩會最新通過了價值 2800 億美元的《芯片和科學(xué)法案》，其中包含對半導(dǎo)體行業(yè)的 520 億美元支持。法案規(guī)定，接受聯(lián)邦補(bǔ)貼的公司將被限制在 10 年內(nèi)進(jìn)行任何“重大交易”以大幅擴(kuò)大其在中國或任何其他受關(guān)注的外國的芯片制造能力。

受佩洛西可能訪臺的消息影響臺積電美國存托憑證（ADR）下跌2.45%，臺股今天早盤重挫逾200點(diǎn)，牽動臺積電股價早盤跌破500元大關(guān)，最低來到492元，下跌2.38%。臺積電早盤股價跌12元，市值蒸發(fā)新臺幣3112億元，失守13兆元、來到12.76兆元。臺積電ADR收在86.31美元，跌2.17美元。從產(chǎn)業(yè)角度來看，臺積電模式興起，受惠于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的高度分工，這也意味著以晶圓代工為主的臺積電，難以持續(xù)單打獨(dú)斗。臺積電失去市場，就失去了收入增長，勢必會拖慢整個半導(dǎo)體行業(yè)技術(shù)的發(fā)展。

路透社消息表示美國正考慮限制擴(kuò)大向中國存儲芯片制造商出口美國芯片制造設(shè)備的范圍。表面上這一政策會影響長江存儲。但影響并不會止于中國半導(dǎo)體企業(yè)，如果美國政府繼續(xù)采取行動，還可能損害韓國存儲芯片巨頭三星電子和 SK 海力士。因?yàn)槿窃谥袊鴵碛袃杉掖笮凸S，而 SK 海力士收購了英特爾公司在中國的 NAND 閃存芯片制造業(yè)務(wù)。Yole 數(shù)據(jù)顯示，今年中國 NAND 芯片的產(chǎn)量已從 2019 年的不到 14% 增長到今年全球總產(chǎn)量的 23% 以上，而同期美國的產(chǎn)量則從 2.3% 下降至 1.6%。對于美國公司來說，幾乎所有的芯片生產(chǎn)都是在海外完成的。這項(xiàng)措施有助于美國僅有的存儲芯片生產(chǎn)商西部數(shù)據(jù)公司和美光科技公司提高自己的市場份額。如果此項(xiàng)政策獲得批準(zhǔn)，這意味著，美國首次通過出口管制來針對中國生產(chǎn)沒有專門軍事用途的存儲芯片，美國政府將“光明正大”地打壓中國科技企業(yè)。

如果美國政府收緊對中國獲得芯片制造設(shè)備的限制的舉措得到證實(shí)，將進(jìn)一步擾亂全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，并損害 Lam 等美國公司的利益。2021年全球前15大半導(dǎo)體設(shè)備制造商中，美國應(yīng)用材料公司33.8%的收入來自中國大陸，份額最大。根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)網(wǎng)站匯編的數(shù)據(jù)，中國市場也是Lam公司最大的收入來源（33%）。

沒有需求就無法刺激行業(yè)進(jìn)步，半導(dǎo)體市場的發(fā)展應(yīng)該來自與健康的市場競爭。如果全球半導(dǎo)體公司能夠用開放的心態(tài)與中國代工廠合作，他們會感受到中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對全球產(chǎn)業(yè)都是一個積極的推動。

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